投資型保單

投資型保單保費 10/1起調高

記者陳一姍/台北報導 【2007-03-14/中國時報】

投資型保單回歸保險本質！金管會昨日宣布新遊戲規則，過去，保險業務員訴求保險少少，投資多多的方式將被禁止，十月一日起，四十歲以下投保人，保險死亡給付與帳戶價值比率必須維持在130％以上。投資型保單的保費可能因此增高。

不過，此規定僅限投資型人壽保單，原本目的就是儲蓄理財的投資型年金保險，不受限制。新規定也不溯既往，舊保單不受影響。

自民國八十年代，投資型保單推出後，挾著保險給付三千萬免稅的特殊優惠，費用又比傳統壽險低，因此成為有錢人避稅的新寵。傳統保障約定的很低，所繳保費全部轉入帳戶，拿去投資基金或連動債。

為了扭轉這種歪風，金管會昨日作出強力措施，設立投資型保險的門檻法則，要求投資型保單的保障要維持在最低的門檻，不可以全拿去投資。年紀輕時，這個門檻比較高，隨年紀漸長，保障需求沒那麼高，門檻可以降低。

目前，市面上，投資型保單可分為兩種，強調投資與節稅的通常是甲型，強調保障的比較是乙型。兩型的不同，在於死亡給付如何計算。在甲型，一旦投保人死亡，死亡給付是取保險金額與帳戶價值比較高者；乙型的死亡給付，則是把保險金額與帳戶價值相加。

依新規定，未來保戶在0到40歲之間，死亡給付除以帳戶價值，必須維持在130%以上；41到70歲之間，要在115%以上；71歲以上，要在101％以上。如果過低，保戶必須獲利了結帳戶裏的投資領出來，或者加買保障，提高保費。這項比率的計算，是每次繳保費時都要計算一遍，年繳就一年算一遍，月繳就每月算一遍，不符合者就要做調整。

舉例來說：某甲三十歲投保，預計要把100萬元拿去投資，就是帳戶價值100萬元。如果買甲型，保單金額就必須約定130萬元，100萬進入帳戶投資，30萬就是危險保額，這樣門檻才能維持在130％。如果是乙型，保險金額應約定在30萬元以上，死亡給付除以100萬帳戶價值才符合標準。

如果因為投資績效太好帳戶價值100萬變成130萬，投保甲型的人，死亡給付變成130萬，此時比例100%不符規定，投資人就必需將帳戶的資金贖回，或者加買保障39萬。

如果是乙型，也不符標準，但只需加買9萬保障。因此新規定對於原本就強調保障的乙型比較有利；甲型那種，完全沒有保障，全部保費都拿去投資的投資型保單，就此將絕跡。

投資型保單 恐掀搶購潮

10月起實施「死亡給付與保單價值最低比率」，但不溯及舊保單，避稅大戶可能搶買。

記者溫建勳、邱金蘭／台北報導 【2007-03-14/經濟日報/B2版/保險人生】

金管會昨（13）日發布，從10月1日起對投資型保單實施「死亡給付與保單帳戶價值最低比率」規定，以鼓勵保障型保單。目前市面上商品多不符合這項新規定的比率，由於金管會新規定不溯及有效契約，會否引發現有保單搶購風潮，備受關注。

金管會發言人張秀蓮表示，投資型保單已躍升為保險市場銷售主力，為使投資型保險市場朝良性發展，並鼓勵保障型保險，金管會決定推動這項新規定。

10月1日起推出的投資型保險商品新契約，保險死亡給付與保單帳戶價值的比率，須符合一定數值以上，以維持最低保險成分比重。但投資型年金保險，不在適用範圍。

最低比率是指，「死亡給付÷保單帳戶價值×100%」，並依被保險人不同的「到達年齡」，訂定不同的最低比率，如40歲以下的最低比率是130%，41到70歲是115%等。

「到達年齡」是指每年重新計算被保險人的保險年齡，非原始投保年齡。如被保險人投保時30歲，在40歲前均適用130% 的比率；41歲以後隨年齡增加，適用115%的比率等。

舉例來說，如果甲30歲投保，保單帳戶價值是100萬元，最低比率是130%，他的淨危險保額就不得低於30萬元。

因此，如果他買的是甲型（或A型）投資型保單，保險金額應約定在130萬元以上；如果是投保乙型（或B型），保險金額應約定在30萬元以上，才符合最低比率要求。

甲型、乙型是不同的商品設計，甲型的死亡給付，是以保險金額或保單帳戶價值孰高計算；乙型的死亡給付，是以保險金額加上保單帳戶價值。

最低比率的計算，是以要保人投保及每次繳交保險費時，重新計算保單應符合的最低比率。因此，投保一段時間後，隨著年齡與保單帳戶價值的變化，為符合最低比率規定，有可能出現，降低保費或提高保費情況。

尤其是甲型保單，有可能出現保費須提高情況，但保戶若不願增加保費負擔，也可以選擇領回保單帳戶價值金額，同樣可以達到符合最低比率規定的效果，究竟如何做，應尊重保戶的選擇。

因此，金管會將要求保險業執行時，招攬過程須對保戶詳加說明以避免爭議，並應強化內部控制制度及加強內部稽核；業者執行情形，也將列為檢查重點，以督促業者切實執行。

業者應配合在96年10月1日前，完成電腦系統的修正及測試，並完成保險商品內容變更的送審程序。

據了解，目前保險給付3,000萬元以下免稅，有不少大戶會透過投資型保單避稅，這項新規定將間接影響透過投資型保單的避稅效果，由於舊保單不追溯，因此有可能引發搶購風潮。